天风证券股份有限公司孙海洋近期对行径教师进行权术并发布了权术阐述《三季度派发现款红利0.6亿元》国产视频，本阐述对行径教师给出买入评级，面前股价为37.0元。

行径教师(605098)

公司发布三季报

公司24Q3收入2亿同增0.3%，归母0.6亿同增6%，扣非后0.5亿同增-15%；24Q1-3收入6亿同增22%，归母2亿同增21%，扣非后1.9亿同增19%。戒指2024年9月30日，公司公约欠债9.6亿元同增10%。

24Q1-3公司毛利率75.9%同减2.9pct；净利率34.95%同增0.04pct。

公司拟向合座推动每10股派发现款红利5.00元（含税），臆度拟派发现款红利0.6亿元（含税）。公司已于2024年半年派发现款红利1.2亿元（含税）；本年以来已派发1.8亿元，分成比例91%。

将来中国科罚培训市集限制有望继续高潮

领先，中国经济抓续增长，企业对东谈主才需求握住加多。跟着市集竞争加重，企业越来越防护东谈主才培养和科罚水平升迁。科罚培训手脚升迁职工才气和组织绩效的热切妙技，将继续受到企业喜爱。

其次，计谋环境对科罚培训行业的发展起到积极推动作用。政府饱读舞企业加强里面培训，提高职工的专科教养和科罚才气。计谋的援手将进一步促进科罚培训市集的扩大。

此外，时刻向上也为科罚培训市集带来了新的发展机遇。互联网、大数据、东谈主工智能等时刻的应用，使得培训神志愈加各种化和智能化。这将提高培训成果，知足更多企业和个东谈主的学习需求，进一步推动市集限制的扩大。

永恒把课程质地放于热切位置

公司一贯顾惜研发在公司谈论中的热切作用，为保证教学质地，公司拓荒了系统性的课程研发团队。公司课程研发团队由公司里面的教学、实行、研发民众组成。课程研发步履承袭着“中西齐集、取一舍九、择高而立”的原则，齐集“行径科罚形状”，以“制片厂形状”齐集现存的课程教学本体和成果，分析市集环境和客户需求的变化情况，如期进行课程迭代；同期诳骗多媒体、互联网等搀杂时刻妙技，以促成培训课程家具本体的及时更新和家具性量、教学成果的抓续升迁。

保管盈利预测，保管“买入”评级

基于24Q1-3功绩施展及现在国内宏不雅环境，企业客户买课意愿等；咱们调治盈利预测，预测24-26年收入差别为8、10以及12亿元（原值差别为9、11、14亿元）；EPS差别为2.2、2.6以及3.2元/股（原值差别为2.4/3.0/3.8元/股）；PE差别为17X、14X、12X。

风险提醒：行业竞争风险加重；销售不足预期；要津东谈主才流失风险。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据计较，浙商证券段联权术员团队对该股权术较为长远，近三年预测准确度均值为78.74%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.86亿，凭据现价换算的预测PE为15.23。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有24家机构给出评级，买入评级18家，增抓评级6家；往日90天内机构指标均价为49.41。

以上本体为证券之星据公开信息整理国产视频，由智能算法生成，不组成投资提出。